Glosario
Caja corporativa
Es el saldo total en bancos y efectivo de la empresa promotora a una fecha, antes de restar restricciones, colchones mínimos o pagos ya comprometidos.
También se busca como: corporate cash, caja de la empresa, caja de la matriz, saldo en bancos, efectivo corporativo.
Qué es
Es la caja bruta de la empresa matriz: lo que dicen sus extractos bancarios en una fecha, por cuenta y por moneda. Es el punto de partida, no la cifra final.
Por qué lo mira el banco
Le da una primera idea del respaldo del promotor, pero sabe que la caja bruta suele exagerar lo que se puede usar. Por eso pide el detalle: qué parte está restringida, en qué moneda está y qué pagos la esperan.
Un ejemplo
Por ejemplo (cifras ilustrativas), un promotor con un edificio de 40 departamentos en obra muestra USD 1.000.000 en bancos. De ese saldo, USD 350.000 son cuotas iniciales de compradores en una cuenta del proyecto. La caja corporativa de la matriz es de USD 650.000; y si USD 150.000 están pignorados, la caja libre es todavía menor.
Error habitual
Llamar "liquidez disponible" a todo saldo bancario, o restarle deudas sin un criterio claro. Tampoco es la caja de los proyectos ni el colchón mínimo.
Términos relacionados
- Liquidez disponible del promotorDinero y líneas de crédito que la empresa promotora puede usar de verdad hoy, tras descontar lo restringido y lo que no se puede desembolsar.
- Caja corporativa restringidaEs la parte de la caja de la empresa promotora que no puede usarse libremente porque está atada por un contrato, una garantía o una obligación legal.
- Caja del proyectoTotal de dinero que el proyecto o su sociedad tiene en sus cuentas en una fecha, antes de descontar reservas, restricciones del banco o saldos mínimos.