Glosario
Comisión de estructuración (apertura)
Comisión que cobra la entidad financiera por estructurar y otorgar un crédito, sobre la base y en la fecha que fija el contrato, aparte de los intereses.
También se busca como: arrangement fee, upfront fee, comisión de apertura, comisión de desembolso, comisión de otorgamiento, comisión inicial del crédito.
Qué es
Es un cargo que se paga una vez, o en pocas cuotas, por organizar el crédito. El contrato dice sobre qué se calcula: el monto aprobado, el monto desembolsado u otra base, y cuándo se paga: a la firma, en el primer desembolso o descontada de él.
Por qué lo mira el banco
Es parte del costo del crédito y debe estar en el presupuesto del proyecto. Si se descuenta del primer desembolso, el promotor recibe menos dinero del que esperaba justo al arrancar la obra.
Un ejemplo
Por ejemplo, en un edificio de 40 departamentos (cifras ilustrativas), el banco aprueba un crédito de USD 3 millones y la comisión se calcula sobre el monto aprobado. Si el contrato fija USD 30.000 a pagar en el primer desembolso, el proyecto debe prever esos USD 30.000 aunque en ese momento solo desembolse USD 500.000.
Error habitual
Calcular la comisión sobre el saldo desembolsado cuando el contrato la calcula sobre el monto aprobado, o al revés. También es común olvidarla en el presupuesto porque no figura en la tasa de interés.
Términos relacionados
- Costo total del créditoMedida que suma la tasa de interés, las comisiones y los gastos del crédito para comparar opciones de financiamiento con la misma base de tiempo y monto.
- Comisión por saldo no desembolsadoCargo que cobra la entidad financiera por mantener reservado el crédito aprobado que el promotor todavía no ha desembolsado, según la base del contrato.
- Monto aprobado del créditoMonto máximo que la entidad financiera se obligó a prestar según el contrato vigente. No es deuda ya desembolsada ni dinero que el proyecto pueda usar hoy.