Glosario
Costo total del crédito
Medida que suma la tasa de interés, las comisiones y los gastos del crédito para comparar opciones de financiamiento con la misma base de tiempo y monto.
También se busca como: all-in cost of debt, costo financiero total, coste total de la deuda, costo efectivo del crédito, tasa efectiva del préstamo.
Qué es
La tasa de interés pactada no es todo lo que cuesta un crédito. Hay comisiones de estructuración, comisiones por saldo no desembolsado, seguros exigidos, avalúos y gastos legales. El costo total del crédito reúne esos conceptos y los expresa sobre una base común, normalmente anual, teniendo en cuenta cuánto se desembolsa y durante cuánto tiempo.
Por qué lo mira el banco
El banco conoce su propio costo; lo que le interesa es que el promotor lo haya incluido completo en su plan financiero. Un proyecto que solo presupuesta la tasa nominal suele quedarse corto de caja.
Un ejemplo
Por ejemplo, en un edificio de 40 departamentos (cifras ilustrativas), dos ofertas de crédito por USD 3 millones tienen tasas parecidas. Una cobra USD 30.000 de comisión inicial y la otra USD 10.000 más una comisión mensual sobre lo no desembolsado. Como la obra desembolsa despacio, la segunda termina costando más, pese a que su comisión inicial es menor.
Error habitual
Sumar la comisión inicial a la tasa anual como si fueran puntos porcentuales de cada año, sin considerar el plazo ni el ritmo de desembolsos. No existe una única manera universal de calcularlo; hay que declarar qué se incluye.
Términos relacionados
- Tasa de interésPrecio anual que cobra la entidad financiera por el dinero prestado, en porcentaje. Puede ser fija o variable y tener reglas propias de cálculo.
- Comisión de estructuración (apertura)Comisión que cobra la entidad financiera por estructurar y otorgar un crédito, sobre la base y en la fecha que fija el contrato, aparte de los intereses.
- Comisión por saldo no desembolsadoCargo que cobra la entidad financiera por mantener reservado el crédito aprobado que el promotor todavía no ha desembolsado, según la base del contrato.
- Tasa de referencia del créditoTasa de mercado que el contrato usa como base para fijar la tasa de interés de un crédito variable. A ella se suma el margen de la entidad financiera.