Glosario
Tasa de referencia del crédito
Tasa de mercado que el contrato usa como base para fijar la tasa de interés de un crédito variable. A ella se suma el margen de la entidad financiera.
También se busca como: debt benchmark rate, tasa base, tipo de referencia, tasa de interés de referencia, benchmark.
Qué es
Es el indicador público al que está atado un crédito de tasa variable. El contrato debe decir cuál es exactamente, en qué moneda, cada cuánto se actualiza la tasa, qué fecha se toma para leerla y si hay un piso mínimo. Cada actualización cambia la cuota aunque el margen no se mueva.
Por qué lo mira el banco
Define cómo se reparte el riesgo de que suban las tasas. En un proyecto de dos o tres años, pequeñas variaciones de la referencia se acumulan en intereses y en la caja necesaria para pagarlos.
Un ejemplo
Por ejemplo (cifras ilustrativas), un crédito de USD 4 millones para un edificio de 40 departamentos se revisa cada seis meses según una tasa de referencia, con un piso del 2 %. Si la referencia baja al 1,5 %, el contrato aplica el 2 %. Ignorar ese piso hace que el promotor espere pagar menos de lo que pagará.
Error habitual
Usar una referencia genérica, local o internacional, sin comprobar la que dice el contrato, su frecuencia de ajuste y su piso. Pida a su entidad financiera la definición exacta.
Términos relacionados
- Margen sobre la tasa de referencia (spread)Parte de la tasa de interés que el banco suma a la tasa de referencia según el riesgo del crédito. Es un componente del precio, no la tasa total.
- Tasa de política monetariaTasa que fija o persigue el banco central para orientar el costo del dinero en la economía. Es una referencia general, no la tasa de su propio crédito.
- Tasa de interésPrecio anual que cobra la entidad financiera por el dinero prestado, en porcentaje. Puede ser fija o variable y tener reglas propias de cálculo.
- Reserva para interesesMonto apartado dentro del crédito o en una cuenta para pagar los intereses durante la obra, cuando el proyecto todavía no vende ni cobra lo suficiente.