Glosario
Reserva para intereses
Monto apartado dentro del crédito o en una cuenta para pagar los intereses durante la obra, cuando el proyecto todavía no vende ni cobra lo suficiente.
También se busca como: interest reserve, reserva de intereses, cuenta de reserva de intereses, previsión para intereses.
Qué es
Es un monto reservado para cubrir los intereses del crédito para construcción mientras el edificio se levanta. Puede estar incluido en el propio crédito o depositado en una cuenta aparte. Lo que importa es separar tres cosas: cuánto exige el contrato, cuánto se ha depositado de verdad y cuánto se puede usar hoy.
Por qué lo mira el banco
Durante la obra el proyecto casi no genera ingresos propios. La entidad financiera quiere tener la tranquilidad de que los intereses se pagarán a tiempo aunque las ventas vayan más lentas de lo previsto.
Un ejemplo
Por ejemplo, en un edificio de 40 departamentos con un crédito de USD 3 millones (cifras ilustrativas), el plan estima USD 240.000 de intereses durante 24 meses de obra. El banco aparta ese monto dentro de la línea y lo va aplicando cada trimestre al pago de intereses. Ese dinero no sirve para pagar al contratista.
Error habitual
Contar la reserva dos veces: como parte del crédito disponible y, a la vez, como saldo de caja. También es frecuente tratarla como caja libre del proyecto, cuando solo puede usarse para intereses.
Términos relacionados
- Tasa de interésPrecio anual que cobra la entidad financiera por el dinero prestado, en porcentaje. Puede ser fija o variable y tener reglas propias de cálculo.
- Servicio de la deudaTotal de capital, intereses y otros cargos del crédito que vencen en un periodo. Lo que vence, lo que se paga y lo que se debe son cifras distintas.
- Cuenta de reserva para el servicio de la deuda (DSRA)Cuenta con un saldo reservado para pagar cuotas de la deuda si falta caja. Suele estar bloqueada: no es dinero libre ni se suma a la caja disponible.
- Caja restringidaParte del dinero del proyecto que tiene una limitación de uso, liberación o control, por ejemplo una cuenta prendada al banco o una reserva obligatoria.