Glosario
Caja restringida
Parte del dinero del proyecto que tiene una limitación de uso, liberación o control, por ejemplo una cuenta prendada al banco o una reserva obligatoria.
También se busca como: restricted cash, efectivo restringido, fondos restringidos, cuenta pignorada, caja bloqueada.
Qué es
Es el saldo que existe en el banco pero tiene una regla que limita para qué se usa o cuándo se libera. Puede tratarse de una cuenta prendada a favor de la entidad financiera, una reserva exigida por contrato o fondos de compradores en una cuenta controlada. No incluye las preferencias internas que la empresa puede cambiar cuando quiera.
Por qué lo mira el banco
El saldo bancario total puede dar una imagen de liquidez mucho mejor que la real. El banco separa lo restringido para ver cuánto dinero queda de verdad para atender la obra y las cuotas del crédito.
Un ejemplo
Por ejemplo, en un edificio de 40 departamentos (cifras ilustrativas), el proyecto tiene USD 700.000 en cuentas. De ese total, USD 120.000 están en una reserva para el servicio de la deuda y USD 300.000 son cuotas de compradores retenidas. La caja restringida suma USD 420.000.
Error habitual
Restar de la deuda cualquier saldo bancario como si fuera libre, o lo contrario: llamar restringida a una simple decisión interna. Cada restricción debe tener su documento, su regla de uso y su condición de liberación.
Términos relacionados
- Fondos de compradores con uso restringidoDinero pagado por los compradores en preventa que está en una cuenta controlada y solo se usa para ciertos fines o cuando se cumplen ciertas condiciones.
- Cuenta de reserva para el servicio de la deuda (DSRA)Cuenta con un saldo reservado para pagar cuotas de la deuda si falta caja. Suele estar bloqueada: no es dinero libre ni se suma a la caja disponible.
- Caja disponibleDinero del proyecto que puede usarse ya para un fin concreto, tras descontar retenciones, reservas y restricciones. No es todo el saldo en el banco.
- Caja mínima del proyectoSaldo de dinero que el proyecto debe mantener en sus cuentas, por contrato con el banco o por decisión propia, y que no se puede usar para otros pagos.