Glosario
Cuenta de reserva para el servicio de la deuda (DSRA)
Cuenta con un saldo reservado para pagar cuotas de la deuda si falta caja. Suele estar bloqueada: no es dinero libre ni se suma a la caja disponible.
También se busca como: debt service reserve account, DSRA, cuenta de reserva de deuda, reserva para pago de cuotas, fondo de reserva del crédito.
Qué es
Es una cuenta con un saldo reservado para pagar cuotas de capital e intereses del crédito si en algún momento falta caja. Hay que distinguir el saldo exigido por contrato, el saldo que realmente hay y lo que se puede usar, y cómo se repone si se usa.
Por qué lo mira el banco
Es un colchón para que el crédito se siga pagando aunque las ventas o los cobros se retrasen. Suele ser una condición del crédito y la cuenta está bloqueada a favor del banco.
Un ejemplo
Por ejemplo, un edificio de 40 departamentos debe mantener en reserva el equivalente a tres cuotas del crédito: USD 90.000. Ese dinero no puede sumarse a la caja disponible para obra ni repartirse a los socios (cifras ilustrativas).
Error habitual
Sumar el saldo de la reserva a la caja disponible y, a la vez, mostrarlo como reserva separada. Tampoco es lo mismo que la reserva de intereses ni que la caja mínima del proyecto.
Términos relacionados
- Reserva para interesesMonto apartado dentro del crédito o en una cuenta para pagar los intereses durante la obra, cuando el proyecto todavía no vende ni cobra lo suficiente.
- Caja restringidaParte del dinero del proyecto que tiene una limitación de uso, liberación o control, por ejemplo una cuenta prendada al banco o una reserva obligatoria.
- Servicio de la deudaTotal de capital, intereses y otros cargos del crédito que vencen en un periodo. Lo que vence, lo que se paga y lo que se debe son cifras distintas.
- Caja disponibleDinero del proyecto que puede usarse ya para un fin concreto, tras descontar retenciones, reservas y restricciones. No es todo el saldo en el banco.