Glosario
Pérdida por transferencias
Dinero que se pierde al mover fondos entre cuentas, empresas o monedas, por comisiones, impuestos o diferencia de cambio, sin contar el monto transferido.
También se busca como: transfer leakage, costo de transferencias, fuga en transferencias, pérdida cambiaria en transferencias, comisiones por transferencia.
Qué es
Cuando la caja pasa del proyecto a la empresa matriz, a otra sociedad del grupo o de bolivianos a dólares, parte del valor se queda en el camino. Puede ser una comisión bancaria, un impuesto, la diferencia entre el tipo de cambio pactado y el de mercado o un descuento previsto en un contrato.
Por qué lo mira el banco
Un proyecto puede tener caja suficiente y, aun así, la matriz recibir menos de lo esperado. Cuando el grupo depende de esos fondos para pagar otras obligaciones, la entidad financiera quiere ver la pérdida estimada en cada ruta de transferencia.
Un ejemplo
Por ejemplo, en un grupo con dos edificios (cifras ilustrativas), la sociedad del proyecto envía USD 200.000 a la matriz. Entre comisiones, impuestos aplicables y diferencia de cambio, llegan USD 192.000. La pérdida por transferencia es de USD 8.000.
Error habitual
Aplicar un porcentaje genérico de pérdida cuando los impuestos o el costo de cambio ya se calcularon por separado. Así se cuenta dos veces el mismo costo. Conviene identificar cada causa con su documento: confirmación bancaria, norma tributaria o contrato.
Términos relacionados
- Caja transferible al grupoParte de la caja del proyecto que, en una fecha dada, puede pasar legalmente a la empresa matriz o a los socios tras cumplir las restricciones del crédito.
- Costo de conversión de monedaEs lo que cuesta, además del tipo de cambio, convertir bolivianos a dólares o al revés: comisiones, diferencial del banco o cambista y otros cargos.
- Tesorería centralizada (cash pooling)Sistema que concentra la caja de varias empresas del mismo grupo en una sola tesorería. No convierte la caja de cada proyecto en dinero libre del grupo.
- Exposición cambiariaEs la parte del proyecto que gana o pierde si se mueve el tipo de cambio, porque cobra en una moneda y debe pagar en otra sin que ambas se compensen.