Glosario
Vencimiento del crédito
Fecha o evento del contrato en que debe devolverse el capital pendiente del crédito, salvo que se acuerde una prórroga, refinanciamiento o modificación.
También se busca como: debt maturity, vencimiento de la deuda, fecha de vencimiento, maturity, plazo final del préstamo.
Qué es
Es el momento en que el saldo que quede del crédito se vuelve exigible. En un crédito para construcción suele estar ligado a la entrega y a la venta de los departamentos, y puede haber pagos parciales antes. Hay que distinguirlo del fin del plazo de desembolso: ese cierra la puerta a nuevos desembolsos, pero no exige devolver la deuda.
Por qué lo mira el banco
El vencimiento es el punto de mayor tensión de liquidez. Si para esa fecha quedan departamentos sin vender o cuotas sin cobrar, el promotor necesitará refinanciar o aportar caja.
Un ejemplo
Por ejemplo, en un edificio de 40 departamentos (cifras ilustrativas), el crédito de USD 3 millones vence a los 36 meses. En el mes 36 quedan 8 departamentos sin vender y USD 900.000 de deuda pendiente. El promotor deberá negociar una prórroga o conseguir esos USD 900.000 de otra fuente.
Error habitual
Confundir el fin del plazo de desembolso con el vencimiento, o suponer que toda la deuda vence al final del plan financiero sin revisar el calendario de amortización real.
Términos relacionados
- Plazo de desembolso (periodo de disponibilidad)Plazo fijado en el contrato durante el cual el promotor puede pedir nuevos desembolsos del crédito. Al terminar, no hay más desembolsos aunque quede saldo.
- RefinanciamientoReemplazo, ampliación o reestructuración de un crédito existente con uno nuevo o modificado. Mientras no esté aprobado y firmado, no es dinero disponible.
- Concentración de vencimientosEs el calendario de deudas y obligaciones importantes que vencen en los próximos periodos. Muestra si hay meses en que vence demasiado a la vez.
- Servicio de la deudaTotal de capital, intereses y otros cargos del crédito que vencen en un periodo. Lo que vence, lo que se paga y lo que se debe son cifras distintas.